گزینه های سهام ارائه شده توسط استارت آپ ها، به ویژه در دنیای فناوری، برخی از کارمندان خوش شانس را بسیار ثروتمند کرده است.
البته کسانی که در سن خاصی هستند، رونق دات کام دهه 1990 و همه میلیونرهایی را که به لطف اختیار خرید سهام ایجاد شده بودند، به یاد خواهند آورد. یکی از برجسته‌ترین نمونه‌های اخیر تسلا است که توسط میلیاردر کنونی ایلان ماسک تأسیس شد. مانند بسیاری از شرکت‌های دیگر در حوزه فناوری، تسلا گزینه‌های سهام را به عنوان بخشی از بسته‌های جبران خسارت ارائه می‌کند. اما در مورد سازنده خودروهای برقی گران قیمت، گزینه هایی ارائه می شود همه کارمندان، نه فقط مدیران یا مدیران. و وقتی که سهام تسلا قیمت افزایش یافت بیش از 200 درصد در سال 2020 ، ناگهان یک گروه کاملاً جدید از 'میلیونرهای تسلا' وجود داشت.
باید خوب باشد، درست است؟ واقعیت این است که فقط استارت آپ ها نیستند که گزینه های سهام را ارائه می دهند. این برنامه ها در صنایع مختلف از جمله تولید، مالی و ساخت و ساز ارائه می شوند. و هنگامی که به خوبی مدیریت می شود، گزینه های سهام کارکنان (ESO) می تواند یک نوع غرامت فوق العاده سودآور باشد.
در ابتدایی ترین سطح، این نوع گزینه ها به کارکنان این امکان را می دهد که سهام شرکت را با قیمت مشخصی خریداری کنند. در موارد دیگر، سهام به عنوان بخشی از غرامت کلی کارکنان به آنها اعطا می شود. علاوه بر این، کارمندان معمولاً می‌توانند آن سهام را در طی یک پیشنهاد مناقصه بفروشند، زمانی که یک شرکت هنوز خصوصی است یا پس از عمومی شدن عمومی - حرکتی که البته فقط زمانی ارزش دارد که قیمت سهام شرکت در بازار بیشتر از قیمت پرداخت شده برای سهام مذکور
اما چه چیزی باید در مورد خرید و فروش سهام شرکت (که به عنوان اعمال اختیارات شما نیز شناخته می شود) بدانید تا بتوانید به طور ایمن و مؤثر از این نوع بالقوه ارزشمند پاداش کارکنان استفاده کنید؟
با اذعان به اینکه این موضوع بسیار پیچیده ای است، در اینجا چند ملاحظات کلیدی از بنیانگذاران Optas Capital، مگان ریلی و فریتز گلاسر، که در هدایت افراد از طریق مدیریت مؤثر گزینه های سهام تخصص دارند، آورده شده است.
آیتم های مرتبط
یک استراتژی سرمایه گذاری برای گزینه های سهام خود ایجاد کنید
شاید یکی از مهم‌ترین گام‌هایی که باید در رابطه با گزینه‌های سهام کارکنان برداشته شود، توسعه یک استراتژی سرمایه‌گذاری کلی برای آنها به جای بال زدن آن باشد. به طور خاص، هنگامی که این تلاش را آغاز می کنید، از خود بپرسید: در هنگام خرید این گزینه های سهام چقدر پول می خواهید در معرض خطر قرار دهید؟
گلاسر می‌گوید: «فرض کنید تمام پول را از دست خواهید داد. چقدر می‌توانید از دست بدهید و روی سبک زندگی‌تان تأثیری نداشته باشید یا از نظر روانی تأثیری روی خودتان نداشته باشید؟»
گلاسر می گوید: با محاسبه کل هزینه تمرین برای گزینه های خود شروع کنید و آن را با مقدار پول نقدی که در دست دارید و می خواهید در بدترین سناریو از دست بدهید، مقایسه کنید. اگر بودجه در دسترس ندارید اما همچنان می خواهید گزینه های خود را اعمال کنید، با یک مشاور مالی درباره راه حل های خلاقانه ای که ممکن است در دسترس باشد صحبت کنید.
مفاهیم مالیاتی را درک کنید
همچنین بسیار مهم است که در مورد مالیات هایی که ممکن است در هنگام اعمال اختیارات سهام کارکنان مشمول آن شوید، شفاف باشید. برای درک کامل این موضوع، باید دقیقاً بدانید که چه نوع سهامی دارید.
شرکت‌ها دو نوع اختیار سهام را ارائه می‌دهند: گزینه‌های سهام غیرقابل صلاحیت (NQSO)، که گسترده‌تر هستند، و گزینه‌های سهام تشویقی (ISO)، که دارای برخی مزایای مالیاتی هستند، اما با پیچیدگی‌های بیشتری همراه هستند. قبل از هر تصمیمی یا هر اقدامی در رابطه با گزینه های سهام کارکنان، دقیقاً در کدام اردوگاه قرار می گیرید.
برای مثال، همانطور که فوربس توضیح می دهد ، ISOها واجد شرایط پرداخت مالیات ویژه از IRS هستند. این شامل عدم مشمول بیمه تامین اجتماعی، مدیکر، یا مالیات کسر می شود. البته معیارهایی برای واجد شرایط بودن برای این رفتار مالیاتی ویژه وجود دارد، از جمله این که ISO فقط به کارمندان اعطا می شود - نه مدیران، مشاوران یا پیمانکاران، و غیره. علاوه بر این، برای اینکه یک کارمند پس از ترک شرکت، مزایای مالیاتی ویژه ISO را حفظ کند، ISO باید ظرف سه ماه از تاریخ خروج از شرکت اعمال یا فروخته شود. با این حال، اعمال ISO ممکن است چیزی را که به عنوان حداقل مالیات جایگزین (AMT) شناخته می‌شود، راه‌اندازی کند، بنابراین اگر سؤالی دارید حتماً با یک متخصص مالیات صحبت کنید.
از سوی دیگر، وقتی نوبت به اعمال NQSO می‌رسد، مالیات می‌پردازید و تراکنش در فرم W-2 IRS شما گزارش می‌شود. هنگام فروش سهام، شما مالیات بر درآمد معمولی را پرداخت می کنید، Investopedia می گوید . فرمول دقیق تعیین مقدار مالیاتی که بر روی آن پرداخت می کنید تا حدودی مفصل است، بنابراین می خواهید یک متخصص را درگیر کنید تا شما را از طریق نکات کلیدی راهنمایی کند.
نکته کلیدی در اینجا با توجه به گزینه های سهام و مالیات کارکنان این است: مفاهیم مالیاتی نوع سهامی که دارید را درک کنید.
ریلی توضیح می دهد: «داشتن یک استراتژی مالیاتی مهم است. 'ساده ترین رویکرد این است که زودتر برنامه ریزی کنید، زیرا انتخاب های زیادی وجود دارد و مردم از پیامدهای مالیاتی شوکه می شوند.'
اگر مطمئن نیستید، حدس نزنید - از یک متخصص بینش بخواهید
وقتی صحبت از آن می شود سرمایه گذاری و نحوه رسیدگی به گزینه های سهام و پیچیدگی های آنها، بهتر است ایمن باشید تا متاسف باشید. اگر در مورد هر یک از عناصر فرآیند سؤالی دارید، بهتر است متخصصی را پیدا کنید که بتواند کمک کند.
ریلی پیشنهاد می‌کند: «شما واقعاً نیاز به مصاحبه و شناسایی یک حسابدار شایسته دارید». «اغلب بهترین‌ها معمولاً از طریق ارجاع می‌آیند، شاید از طرف همکار یا مدیر اجرایی که تجربه ارائه این نوع اظهارنامه مالیاتی را دارد».
طرح های خرید سهام کارکنان
غیر مرتبط با ISO و NQSO، برخی از شرکت ها طرح خرید سهام کارکنان (ESPP) را ارائه می دهند. این برنامه ها بسیار ساده تر هستند و همچنین می توانند ارزشمند باشند.
به عنوان بخشی از ESPP، کارمندان ممکن است بتوانند سهام شرکت را با قیمتی با تخفیف خریداری کنند. برای انجام این کار، در هر دوره پرداخت از چک حقوق شما کسر می شود (مبلغی که از پرداخت شما برای مشارکت در طرح برداشته می شود توسط شما در هنگام پیوستن به ESPP تعیین می شود).
این کسورات کنار گذاشته می شوند و اجازه داده می شود تا تاریخ خرید سهام از پیش تعیین شده انباشته یا جمع شوند. در تاریخ خرید از پول انباشته شده برای خرید سهام شرکت استفاده می شود.
زیبایی این نوع برنامه در این است که سهام با قیمتی با تخفیف در اختیار شما به عنوان کارمند شرکت قرار می گیرد. در برخی موارد، تخفیف می تواند بسیار قابل توجه باشد - به اندازه 15 درصد کمتر از ارزش بازار
ریلی توضیح می‌دهد: «ما همیشه افراد را تشویق می‌کنیم که در صورت امکان در این نوع طرح‌ها ثبت‌نام کنند. با فرض سهام توانایی قدردانی در طول زمان ، تخفیف اساساً غرامت اضافی از طرف شرکت است.
به گفته Investopedia، IRS کل مبلغ دلاری خرید ESPP را به 25000 دلار در سال در سال محدود می کند.
هیچ مالیاتی برای این نوع خاص از سهام وجود ندارد - تا زمانی که آن را بفروشید. به گفته Investopedia، هنگامی که سهام ESPP فروخته می شود، تخفیفی که کارفرمای شما در قیمت اصلی سهام به شما داده است به عنوان درآمد عادی مالیات می شود. علاوه بر این، هر گونه سود بالاتر و فراتر از آن قیمت، با نرخ سود سرمایه قابل اعمال مشمول مالیات خواهد بود.
علیرغم مزایای ظاهری، اغلب، کارمندان از ثبت نام برای پیشنهادات ESPP شکست می خورند، زیرا این نوع برنامه ها در اختلاط ورود به یک شغل جدید گم می شوند. اگرچه جزر و مد ممکن است در این جبهه در حال تغییر باشد. از سال 2021، با توجه به مرکز ملی مالکیت کارکنان ، حدود 6600 برنامه مالکیت سهام کارمند وجود دارد که بیش از 14 میلیون شرکت کننده را پوشش می دهد. از آغاز قرن بیست و یکم، تعداد کل این نوع طرح‌های سهام کاهش یافته اما تعداد شرکت‌کنندگان افزایش یافته است. حدود 11 میلیون نفر از این شرکت کنندگان سهام کارفرمای خود را از طریق طرح های خرید سهام کارکنان خریداری می کنند.
اگر به یک ESPP دسترسی دارید و برای ثبت نام به مشکل برخوردید، Railey پیشنهاد می‌کند که به این امتیاز متمایل شوید و تا جایی که مجاز است سهام تخفیف‌خورده بخرید - اگرچه Investopedia پیشنهاد می‌کند مطمئن شوید که سبد سرمایه‌گذاری‌های شما متعادل است و این کار را انجام می‌دهید. در هیچ شرکتی بیش از 10 تا 15 درصد نداشته باشید (برای محافظت از خود در برابر رکود).
گلسر هشدار مشابهی را ارائه می دهد و به شما پیشنهاد می کند در هنگام تصمیم گیری برای ثبت نام در برنامه خرید سهام، چشم اندازهای یک شرکت را در نظر بگیرید.
او توضیح می‌دهد: «اگر فکر نمی‌کنید که شرکت خوب عمل کند، ممکن است شرکت نکنید. اما اگر یک ESPP به شما پیشنهاد شد، تصمیم مثبتی بگیرید که شرکت نکنید یا شرکت نکنید. شما نباید فقط شرکت نکنید زیرا نمی دانید چه کاری انجام دهید.
