در دنیای سرگیجه‌آور سرمایه‌گذاری، به نظر می‌رسد سهام به سمت جلو حرکت می‌کند. و در سال 2021، مجموعه های محبوب سهام به نام شاخص ها همه بالا، بالا، بالا هستند. طی 12 ماه گذشته منتهی به اوایل ماه مارس، این به معنای 21 درصد برای داو، 29 درصد برای S&P 500 و رشد شگفت انگیز 54 درصدی نزدک است. و با این حال، ده ها میلیون آمریکایی در اقتصاد واقعی ضربه خورده اند.

در حالی که سرمایه گذاری همیشه خوب است، انجام این کار با نگاه به واقعیت بهتر است. دلایل متعددی وجود دارد که چرا سهام چنین سودهایی را تجربه کرده‌اند - و هیچ تضمینی وجود ندارد که تا چه زمانی ممکن است ادامه داشته باشد.

شرط بندی طولانی مدت

گرگ مک براید، تحلیلگر ارشد مالی در Bankrate.com می‌گوید: بازار سهام لزوماً بازتابی از آنچه در خیابان اصلی اتفاق می‌افتد نیست. بازارها به آینده نگاه می‌کنند و بازار سهام از شرکت‌های بسیار بزرگ‌تری نسبت به فروشگاه‌های مام و پاپ در خیابان اصلی تشکیل شده است که به طرز وحشتناکی در این همه‌گیری رنج می‌برند.»

در طولانی مدت، بازار سهام یک راه عالی برای ساختن ثروت . یا همانطور که رابرت جانسون، استاد امور مالی در کالج کسب و کار هایدر دانشگاه کریتون می گوید، بازارها نوعی بازی تقلبی خنده دار هستند. او می گوید: «این مانند یک کازینو است، اما به جای اینکه برای خانه تعصب داشته باشد، برای سرمایه گذاران تعصب دارد. 'از سال 1926، سهام حدود 10.2٪ رشد سالانه ترکیب شده است.'

این یک بازگشت عالی است - در دراز مدت. در کوتاه مدت، همه چیز می تواند زشت تر شود. کارشناسان مالی دهه 1990 را دهه از دست رفته می نامند، زیرا شرایط سهام را در طی 10 سال ثابت نگه داشته است.

جانسون می‌گوید: «بعضی سال‌ها 30 یا 40 درصد کاهش می‌یابند.

واضح است که این مورد در حال حاضر برای سهام صدق نمی کند - اگرچه فقط سال گذشته بود. بر اساس داده‌های S&P CapitalIQ، شاخص‌های Dow، S&P 500 و Nasdaq به ترتیب از ابتدای سال تا 23 مارس حدود 35، 31 و 24 درصد از دست دادند.

معکوس‌ها زمانی اتفاق می‌افتند که سرمایه‌گذاران انتظار آن را ندارند. چقدر زود فراموش میکنیم

آنچه در حال حاضر بازارها را هدایت می کند

لورن گودوین، استراتژیست پرتفوی چند دارایی در New York Life Investments می گوید: «ما سال بسیار غیرمعمولی را در بازارها تجربه کرده ایم. سرمایه گذاران خود را در جریان های متقاطع بسیار قدرتمند می یابند.

نرخ‌های بهره پایین در بیش از 12 سال به این معناست که سرمایه‌گذاران به سختی می‌توانند بازدهی خوبی از پول خود دریافت کنند. فقط به این فکر کنید که در صورت وجود، چقدر سود به حساب بانکی خود دریافت می کنید. ممکن است به تعداد کمی لاته در سال اضافه شود.

تام اسمیت، استاد امور مالی در دانشگاه خلیج فارس فلوریدا، می‌گوید: «این محیط طولانی‌مدت نرخ‌های پایین واقعاً مردم را به سمت سرمایه‌گذاری‌های پرخطر سوق می‌دهد، که بازار سهام بهترین نمونه است، و من مطمئن نیستم که مردم واقعاً آن را درک کنند.»

سپس همه وجود دارد پول محرک همه گیری فدرال که مقدار زیادی پول نقد به جهان فرستاده است. سرمایه گذاران مقدار زیادی از آن را در سهام می گذارند و باعث افزایش قیمت سهام می شوند.

کلی ولش، معاون رئیس جمهور و مشاور ثروت در خدمات مشاوره Girard در پادشاه پروس، می گوید: 'ما شاهد افزایش درآمد شخصی بوده ایم و مردم نیز برخی از چک های خود را سرمایه گذاری کرده اند.' بازار.

نکته سوم این است که سرمایه گذاران سهام را بر اساس سود آتی و پول نقدی که انتظار دارند شرکت ها تولید کنند، ارزش گذاری می کنند. اثربخشی واکسن‌ها، همراه با پیش‌بینی بازگشت به شرایط عادی اقتصادی، چهره‌ای خوش‌بینانه را در بازارها نشان می‌دهد.

مک براید می گوید: «در حال حاضر، انتظار گسترده ای وجود دارد که واکسیناسیون منجر به بازگشایی اقتصادی و در بسیاری از بخش های اقتصاد، بازگشت سریع به حالت عادی شود. در این زمینه، سرمایه‌گذاران سود شرکت‌ها را بسیار بهتر از سال 2020 می‌بینند که بخش‌های بزرگی از اقتصاد بسته شدند.»

چند قدم برای سرمایه گذاری هوشمندانه

همه اینها این سوال را ایجاد می کند: چگونه یک فرد معمولی می تواند در حال حاضر موثرتر در سهام سرمایه گذاری کند؟ پاسخ به استراتژی، پشتکار و غفلت خوش خیم برمی گردد.

1. صبور باشید.

گودوین توضیح می‌دهد: «برای بیشتر سرمایه‌گذاران، شناسایی و پاسخ به آنچه امروز در بازارها می‌گذرد، رفتار سرمایه‌گذاری خوبی نیست. اکثر مردم به این دلیل سرمایه گذاری می کنند که می خواهند به یک هدف در یک جدول زمانی برسند. اهداف همان چیزی هستند که طرح سرمایه گذاری را تعریف می کنند.

خواه هدف پرداخت هزینه تحصیل کودک باشد، خرید خانه ، حصول اطمینان از الف بازنشستگی راحت ، یا چیز دیگری، شامل یک مبلغ نهایی و یک بازه زمانی برای دریافت آن است. گودوین می‌افزاید: «برای اکثر سرمایه‌گذاران، این برحسب سه ماهه‌ها و سال‌ها یا حتی دهه‌ها اتفاق می‌افتد، نه بر حسب هفته‌ها و ماه‌ها». «واقعاً پایبند ماندن بر روی آن اهداف سرمایه‌گذاری و زمان‌بندی برای دستیابی به آن اهداف سرمایه‌گذاری، نکته اصلی است. من اغلب باید یک قدم به عقب برگردم، به یاد بیاورم که چرا سرمایه‌گذاری می‌کنم، برای چه سرمایه‌گذاری می‌کنم، و در مورد بازنشستگی که ده‌ها سال با آن فاصله دارد، تصمیم می‌گیرم.

2. به دنبال کمک باشید – و تنوع ایجاد کنید.

با یک مشاور مالی که در مورد سرمایه گذاری می داند صحبت کنید. همچنین، انواع خاصی از سرمایه گذاری ها کمک های ساخت را ارائه می دهند.

الیزابت ادواردز، شریک مدیریتی این شرکت می‌گوید: «اگر در این زمینه قدم گذاشته‌اید و من نمی‌خواهم تحقیقات زیادی انجام دهم، یک صندوق شاخص بهترین انتخاب شما در مقابل یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک یا چیزی شبیه به آن خواهد بود. شرکای سرمایه گذاری H. هزینه ها بسیار کم است. دسترسی به آن آسان است.

و یک صندوق شاخص خوب چیزی کلیدی برای سرمایه گذاران فراهم می کند: تنوع. صندوق هایی که سعی می کنند شاخصی مانند S&P 500 را منعکس کنند، طیف گسترده ای از سهام را جذب می کنند.

ولش می‌گوید: «گاهی اوقات، برخی از شرکت‌ها و صنایع خوب عمل می‌کنند، گاهی اوقات برخی دیگر بهتر عمل می‌کنند. بنابراین تمام تخم مرغ های خود را در یک سبد قرار ندهید.

3. ثابت قدم باشید.

به بودجه خود نگاه کنید، (احتمالا با کمک یک برنامه ریز مالی) تعیین کنید که چقدر باید سرمایه گذاری کنید و چه چیزی می توانید بپردازید، و سپس به طور مرتب پول را در آن حساب قرار دهید. و حتی زمانی که به نظر می رسد اوضاع بد شده است، وحشت نکنید.

ولش تاکید می کند: «در عرض یک سال، بازار سهام همیشه پایین می آید و همیشه بالا می رود. از آن تعجب نکنید و نسبت به آن واکنش نشان ندهید. کشیدن ریپ‌کورد فقط در درازمدت به شما آسیب می‌زند.

پول را در خود نگه دارید، و شگفت زده خواهید شد که چگونه تخم لانه شما در طول زمان رشد می کند.

• نوشته اریک شرمن